To Focus on CPO, This Vendor Rejected Apple's Order Increase Request

一家光学镜头供应商以 CPO 业务优先发展为由，拒绝了苹果为 iPhone 18 Pro 增加可变光圈镜头订单的请求。这一做法在苹果供应链中实属罕见。

据报道，苹果向大立光电提出增加可变光圈镜头供货量，遭后者明确拒绝。大立光电表示，公司当前正将资源集中于 CPO 业务。该技术将光学收发器直接集成于 SoC 封装内部，可缩短电气走线，降低延迟与热损耗。

苹果凭借庞大的市场体量，通常能主导供应商的生产安排，后者鲜少对其需求说 “不”。此次苹果主动寻求增加订单，本就释放出对 iPhone 18 系列销售前景乐观的信号；而供应商的罕见拒绝，则折射出 CPO 赛道对其战略吸引力的提升。

大立光电的战略选择，也与 CPO 赛道的市场热度形成呼应。Wind CPO 指数自 4 月 1 日以来累计涨幅超过 26%。国内 CPO 龙头中际旭创同期涨幅接近 30%，股价屡创新高，成为近期科技板块中最受关注的方向之一。

押注 CPO，主动放弃苹果订单

大立光电拒绝苹果请求的核心逻辑，在于其对 CPO 赛道的战略押注。CPO 技术通过将光学收发器与芯片封装深度整合，可显著降低数据中心及高性能计算场景下的传输延迟与能耗，被视为下一代光互联架构的关键方向。

值得注意的是，大立光电在 iPhone 18 Pro 可变光圈镜头供应链中本属次要供应商，主供应商为舜宇光学。这意味着大立光电的拒绝对苹果整体供货节奏的实际冲击有限，但其背后传递的信号：一家核心供应商主动将 CPO 业务置于苹果订单之上——仍具有重要的市场意义。

AI 基建浪潮下，CPO 商业化提速

在云端 AI 基础设施升级浪潮驱动下，共封装光学（CPO）技术的商业化进程持续受到市场高度关注。据西部证券研发中心最新发布的光模块行业深度报告，在英伟达、博通等头部厂商推动下，CPO 商业化进程正明显提速。

CPO 通过将光引擎与交换机 ASIC 芯片集成封装于同一基板，从物理层根本上缓解传统数据中心网络架构的瓶颈。其核心优势体现在三个维度：

一、功耗显著降低。 CPO 较传统 DSP 光模块节能 50% 以上。英伟达 Q3450 CPO 每 800G 带宽功耗仅为 4-5 瓦，节能幅度达 73%。

二、突破铜缆扩展限制。 CPO 支持跨机架扩展，英伟达 Spectrum 6800 理论上可连接 131,072 个 GPU。

三、信号完整性明显改善。 电信号传输距离从 15-30 厘米缩短至数十毫米，平均无故障时间（MTBF）达 260 万小时，远超可插拔模块的 50-100 万小时。

随着 AI 大模型训练与推理对带宽和能效要求的持续提升，数据中心对高速光互联方案的需求不断扩张，CPO 作为下一代解决方案的产业化进程正在加速。一家光学镜头供应商选择在此时将资源向 CPO 倾斜，正是产业链企业对该赛道长期成长空间高度认可的缩影。