Prediction: Apple Will Be the Worst "Magnificent Seven" Stock to Own Between Now and 2030

如果你拥有 401(k) 或个人退休账户（IRA），你可能直接或通过共同基金或交易所交易基金（ETF）持有一些 苹果（AAPL 1.45%）的股票。因此，几乎每个人都有理由关注苹果的表现，因为其不佳的表现可能会让你损失金钱。

那么，让我们探讨一下为什么苹果可能会表现不如其大型科技同行，以及投资者可以如何做好准备。

图片来源：The Motley Fool。

对苹果地位的威胁

首先，我们必须讨论即将来临的风暴云。简而言之，苹果面临三个主要挑战：

• 一款老化的标志性产品
• 竞争加剧
• 全球监管、供应和贸易阻力

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NASDAQ: AAPL

苹果

今日变动

(-1.45%) $-3.66

当前价格

$249.23

关键数据点

市值

$3.7 万亿

日内区间

$248.08 - $255.45

52 周区间

$169.21 - $288.62

成交量

290 万

平均成交量

4700 万

毛利率

47.33%

股息收益率

0.42%

让我们先从其老化的标志性产品——iPhone 开始。明年将是 iPhone 发布 20 周年。当它推出时，iPhone 是革命性的。但 20 年后，每一代 iPhone 都不如前一代吸引人。简单来说，iPhone 市场已经饱和。公司现在越来越依赖提价来实现增长。由于 iPhone 仍占苹果约 50% 的收入，这一点至关重要。

然后是竞争。虽然苹果在美国市场仍然是王者，市场份额约为 60%，但在中国情况就不同了。在那里，苹果的市场份额约为 25%，而 华为、Vivo 和 小米 等竞争对手分割了剩余的市场。如果苹果在中国的市场份额恶化，可能会给苹果股票带来麻烦。

最后是监管和贸易风险。苹果最大的亮点是其高利润的服务部门，包括其 App Store。然而，全球监管机构已将目光锁定在 App Store 上，威胁到苹果最好的催化剂。欧洲监管机构已迫使苹果允许其他应用商店在其设备上运营；美国司法部正在以反垄断理由起诉苹果。

更重要的是，苹果的供应链面临的整体威胁以及关税带来的风险。苹果拥有庞大的海外制造设施和供应商，如果与中国的贸易战持续升温，可能会成为受害者。

苹果股票的变化性质

这并不意味着 苹果的股票 会崩盘。然而，投资者可能需要重新调整他们的预期。苹果作为领先的成长股的时代已经过去。它现在正在转型为_价值_股，尽管它仍然以_成长_股的价格进行交易。

AAPL 市盈率 数据来自 YCharts

以苹果的 市盈率（P/E） 为例。苹果的市盈率为 31。这远高于其 10 年平均值 25，尽管公司的 稀释每股收益（EPS） 在过去十年中平均增长约 16%。同样，苹果的收入增长在过去 10 年中徘徊在 7% 左右，尽管在最近几个季度有所上升——主要是由于服务和 关税推动的 iPhone 抢购。

再说一次，这些数字并不是灾难性的，但它们表明这是一家在 大型科技股 中落后的公司——在这里，由于人工智能（AI）应用的兴起，高增长率和丰厚的利润率已成为常态。

如何保护自己

那么，投资者该怎么办？

投资者的一条前进道路是逐步将部分资金从苹果重新部署到其他更具创新性的 “七大奇迹” 股票中。Meta Platforms 目前的收入增长为 24%；Alphabet 在最近一个季度的稀释每股收益增长为 30%。此外，Nvidia 凭借其一流的 AI 芯片，不仅是新的硬件股票之王——它还是全球市值最大的公司，去年超越了苹果。所有这些公司都将从 AI 驱动的创新中受益匪浅。

对于其他投资者来说，最好是完全将资金从七大奇迹中重新部署——也许通过削减苹果的持仓并增加一些 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF，或者像 消费品选择行业 SPDR 基金 这样的防御性投资。

无论如何，持有大量苹果股票的投资者不必惊慌。该股票并不处于即将崩溃的边缘。然而，我确实认为苹果在未来几年面临严重挑战——这就是为什么投资者应该为苹果在未来四年成为表现最差的七大奇迹股票做好准备。