The US-Iran conflict ignites the market, with several top hedge funds facing losses of hundreds of millions of dollars
美伊冲突升级引发全球市场剧烈震荡，多家头部对冲基金单周遭遇数亿美元亏损。彭博数据显示，Citadel、Millennium 等机构年内收益被大幅侵蚀，Marshall Wace 旗下 Eureka 基金跌幅达 3.7%，ExodusPoint 回吐全部前两月涨幅。股票、债券罕见同步抛售，令依赖跨资产对冲的多策略模式失效，其风控体系的有效性及投资人信心正面临严峻考验。
美伊冲突升级，全球金融市场剧烈震荡，以稳健回报著称的对冲基金行业遭遇显著冲击。多家顶级机构在过去一周内承受数亿美元级别亏损，年内收益被大幅侵蚀。
3 月 10 日，据彭博社获取的数据，全球规模最大的几家对冲基金均未能幸免。其中，Citadel 旗下旗舰基金 Wellington 上周下跌 2%；Millennium Management 单周亏损约 15 亿美元，导致年初至今涨幅收窄至不足 1%；Marshall Wace 的 Eureka 基金跌幅最深，达 3.7%；ExodusPoint 更是回吐了今年前两个月积累的全部收益。
此轮亏损的直接导火索为美国与以色列对伊朗发动的军事打击。该事件引发市场避险情绪急剧升温，股票、债券及大宗商品等多元资产类别罕见地出现同步抛售。对于严重依赖跨资产类别风险对冲的多策略基金而言，传统分散风险的配置逻辑在此轮冲击中失效，暴露出其在极端宏观事件面前的系统性脆弱性。
头部基金单周承压，多只旗舰产品跌幅居前
据彭博，此轮市场动荡中受创最深的均为管理规模庞大、行业地位举足轻重的头部机构，凸显极端行情对核心层机构的冲击烈度。
从具体表现看，Marshall Wace 旗下 Eureka 基金跌幅居前，单周下跌 3.7%，为上述基金中表现最弱者，年内累计涨幅随之收窄至 2.4%。Balyasny Asset Management 下跌 3.5%，其前两月涨幅仅 0.4%，回撤幅度同样显著。
管理规模达 457 亿美元的 Point72 Asset Management 下跌 1.1%，年内涨幅降至 3.4%。ExodusPoint 处境更为严峻，此前两个月积累的 2.6% 涨幅被悉数抹平。
对于以持续稳定回报为信任根基的头部机构而言，单周如此幅度的净值回撤，其冲击远不止于账面损失。这不仅对其现行风险管理框架的有效性构成压力测试，更在市场不确定性持续高企的背景下，对投资人的持有信心与耐心提出严峻挑战。
