The competitive landscape of AI platforms is quietly changing: Claude's monthly traffic surged by 63%, but Google's moat remains unfathomably deep

生成式 AI 的流量竞争在 2 月出现更清晰的分化，Claude 在功能更新带动下显著放量，Gemini 延续稳步上行，但 Google 在用户规模与搜索份额上仍保持优势。

据追风交易台，美银 3 月 6 日发布报告《Claude 表现出色，Gemini 持续增长》，报告援引 Similarweb 数据，2 月 Claude 全球日均网页访问量环比增长 63%，明显快于 Gemini 的 17% 与 ChatGPT 的 7%，Google 网页访问量环比增长 4%。

移动端渗透也在加速。按 Sensor Tower 口径，2 月 Claude 全球移动端日活用户数环比增长 54% 至 420 万，Gemini 环比增长 12% 至 8200 万，ChatGPT 环比增长 4% 至 4.4 亿，显示 AI 能力正持续带来增量使用。

在竞争加剧的同时，Statcounter 数据显示 Google 全球搜索份额 2 月环比上升 14 个基点至 90.0%。BofA Securities 认为，AI 正在推动更复杂、更长的查询流并扩张搜索机会，维持 Alphabet 买入评级与 370 美元目标价。

网页端：Claude2 月增速领跑

据 Similarweb 数据，2 月份全球各主要 AI 平台网页日均访问量均实现不同程度的环比增长。

谷歌以 2.9 亿次日均访问遥遥领先，同比增 6%，环比增 4%；ChatGPT 日均访问量达 1.97 亿次，同比增 42%，环比增 7%；Gemini 日均访问量 7900 万次，同比增长高达 667%，环比增 17%。

Claude 的表现则格外突出。2 月全球日均访问量达 1100 万次，同比增长 308%，环比增幅高达 63%。

美国市场同样延续这一趋势：Claude 美国日均访问量 330 万次，同比增 353%，环比增 67%。美银证券将这一爆发式增长归因于 2 月推出的新 Claude Code 功能和模型升级。

从新兴 AI 平台的横向比较来看，Grok、Perplexity.ai 和 Claude.ai 在流量榜上相对领先。2 月全球范围内，Perplexity.ai 日均访问量约 600 万次，同比增 44%；Grok 日均访问量约 1100 万次，环比增 9%。

值得注意的是，上述所有新兴 AI 平台的流量总和，仍不及谷歌日均访问量的 1%，规模悬殊依然显著。

移动端：Gemini 和 Claude 双双发力

移动端数据同样印证了上述趋势。据 Sensor Tower 统计，2 月份全球主要 AI 平台移动端 DAU 中，ChatGPT 以 4.4 亿的规模继续领跑，同比增 193%，环比增 4%；Gemini 全球移动端 DAU 达 8200 万，同比增 328%，环比增 12%，单月净增约 900 万。

Claude 在移动端的增长同样抢眼。2 月全球移动端 DAU 达 420 万，同比增 407%，环比增幅高达 54%，单月净增 140 万。

美国市场方面，Claude 移动端 DAU 达 130 万，同比增 394%，环比增 52%。作为对比，Grok 移动端 DAU 为 1200 万，环比增 3%；Perplexity 全球移动端 DAU 约为 900 万，同比增 191%。

尽管增速引人注目，Claude 和 Perplexity 的 DAU 绝对量级仍与 ChatGPT 和 Gemini 存在数量级差距。谷歌自身移动端全球 DAU 高达 22 亿，同比增 12%，体量优势依然无可比拟。

搜索份额：谷歌地位稳固，Bing 悄然蚕食

在搜索市场份额方面，据 Statcounter 数据，2 月谷歌全球搜索份额环比小幅回升 14 个基点至 90.0%，但同比仍微降 14 个基点。Bing 则环比上升 55 个基点，同比增 103 个基点至 5.0%，延续上升势头。

地区数据呈现分化特征。在美国市场，谷歌搜索份额环比回升 26 个基点至 84.2%，但同比仍下滑 311 个基点；Bing 美国份额环比上升 57 个基点，同比增 300 个基点至 10.5%，涨势明显。

分设备来看，谷歌在移动端优势更为突出。2 月全球移动搜索份额同比增 82 个基点至 95.2%；桌面端同比增 305 个基点至 83.0%。美国桌面端谷歌份额同比增 181 个基点至 77.4%，而 Bing 美国桌面份额则同比下降 77 个基点至 16.7%。

投资逻辑：AI 驱动搜索扩张，Alphabet 维持买入

美银维持对 Alphabet 的买入评级，目标价 370 美元，基于 27 倍 2027 年预期核心 Google GAAP 每股盈利加每股现金估值。

报告指出，Alphabet 处于有利的长期竞争地位，核心逻辑在于：

1）AI 推动搜索使用扩张：持续的用户增长与强劲的第四季度搜索业绩表明，AI 正在催生一轮扩张性的搜索使用周期，用户查询更加复杂、查询流更长，整体搜索机会在扩大，而非被替代。

2）搜索货币化潜力提升：AI 整合有望通过改善意图理解和提高零点击查询的货币化率来辅助搜索变现（目前仍处于中性阶段）；Agentic 能力还可能显著增强效果衡量能力。

3）估值相对合理：当前约 300 美元的股价对应 2027 年 GAAP 每股盈利的 24 倍市盈率，而标普 500 对应约 20 倍，溢价幅度在可接受范围内。