Wall Street mogul Tepper bets on AI: Micron holdings surge by 200%, new purchase of Korean ETF
对冲基金大佬 Tepper 去年四季度精准狙击 AI 芯片赛道，豪掷逾 6 亿美元重仓美光科技和韩国芯片 ETF，今年已斩获约 30% 回报。全球内存短缺叠加 AI 算力狂潮，其芯片押注与软件股暴跌形成冰火两重天。
Appaloosa Management 的 David Tepper 在去年第四季度大举押注人工智能相关投资，大幅增持美光科技并新建韩国股票头寸，这两项投资今年均表现强劲。
这位亿万富翁对冲基金经理将美光科技的持仓提升至 4.28 亿美元，增幅达 200%，使这家 AI 系统关键内存芯片制造商成为该基金第四大持仓，据 InsiderScore 数据显示。全球内存短缺推动美光股价今年已上涨近 30%。
与此同时，Tepper 新建了价值 1.823 亿美元的 iShares MSCI 韩国 ETF（EWY）头寸。该 ETF 主要持有三星电子和 SK 海力士等芯片巨头，今年已飙升 34%，上周刚创下新高，吸引了寻求海外 AI 受益标的的投资者。
这些芯片相关投资的强劲表现与市场其他板块形成鲜明对比。软件股今年已大幅下挫，投资者担忧最新 AI 模型将冲击该行业依赖高收费的商业模式。
加码押注内存芯片
Tepper 对美光科技的投资显示出对 AI 基础设施的强烈信心。除了将股票持仓提升至 4.28 亿美元外，他还购买了名义价值 7140 万美元的美光看涨期权。不过目前尚不清楚他是否已出售这些合约或合约到期时间。
全球内存短缺成为推动美光股价飙升的关键因素。作为 AI 系统所需计算机内存的主要生产商，美光直接受益于人工智能热潮带来的需求激增。
瞄准韩国芯片龙头
Tepper 的韩国 ETF 投资为其提供了对三星电子和 SK 海力士的敞口，这两家公司主导了该 ETF 的持仓结构。投资者正将目光投向海外以寻找 AI 产业链受益者，韩国芯片制造商因此获得青睐。
该 ETF 今年的 34% 涨幅反映出市场对亚洲芯片制造商在 AI 浪潮中角色的认可。这一表现与美国科技股的疲软形成对比。
其他主要持仓调整
阿里巴巴仍是 Appaloosa 的头号重仓股，尽管 Tepper 在第四季度减持了 20%。这家中国互联网巨头今年上涨 6%。
Alphabet 是该基金第二大持仓，Tepper 将持股比例提高了约 29%。但 Alphabet 今年表现落后，受到科技板块整体压力的拖累。
这些投资组合调整显示 Tepper 正在重新配置资产，从传统科技股转向更直接受益于 AI 基础设施建设的芯片制造商。
