Even if investors crash the stock price, the 200 billion dollars must be "burned," Amazon needs to "reorganize its flag"

亚马逊正开启其历史上最大规模的资本支出计划，试图通过大规模投资重夺在人工智能领域的势头，并捍卫其云计算业务的领先地位。面对微软和谷歌的强力挑战，这家科技巨头正试图通过扩张数据中心、研发芯片和构建模型来扭转局势。

据英国金融时报报道，亚马逊首席执行官 Andy Jassy 上周宣布，公司今年的资本支出将攀升至 2000 亿美元，这一数字超过了谷歌和微软的支出水平。这笔巨额投资将主要集中在计算基础设施上，约四分之三的预算被分配给了其云计算部门 AWS。与此同时，Jassy 不仅整合了芯片、模型和高级研究团队以统一 AI 战略，还削减了成本，裁撤了约 3 万个企业职位。

然而，投资者对这一豪赌的规模感到不安。由于担心巨额支出转化为回报的速度过于缓慢，亚马逊股价已较去年 11 月的高点下跌超过 20%。尽管面临市场的惩罚，Jassy 仍坚持这一策略，他表示公司在理解 AWS 需求信号及将产能转化为资本回报方面拥有深厚经验，并对此次投资充满信心。

AWS 员工透露，公司的激进举措反映了内部的焦虑，即亚马逊未能充分利用其在云计算领域的先发优势。特别是在 OpenAI 于 2022 年推出 ChatGPT 后，亚马逊在争取主要 AI 供应商合约方面的反应速度慢于竞争对手。

史上最大规模资本支出

根据公开文件，亚马逊计划投入的 2000 亿美元资本支出中，绝大部分将用于 AWS 的扩张。相比之下，微软、谷歌和甲骨文今年的总支出预计将接近 4000 亿美元。Jassy 表示，亚马逊计划在今年增加大量数据中心容量。2025 年，该公司已增加了近 4 吉瓦的容量，相当于 320 多万美国家庭的年能耗，并计划到 2027 年将容量翻倍。

为了配合这一扩张，Jassy 在去年 12 月对组织架构进行了调整，将集团的芯片、模型和高级研究团队整合在统一的领导结构下。Jassy 强调，公司将继续像 “世界上最大的初创公司” 一样运营，保持以客户为中心、精益和快速移动的状态。

AWS 面临的竞争焦虑

尽管 AWS 去年创造了近 1300 亿美元的销售额，并贡献了亚马逊总利润的 60% 以上，仍是全球最大的云服务提供商，但分析师预测，随着对 AI 驱动的云服务需求激增，微软的云业务将在未来三年内超过 AWS。

据十多位现任和前任高级员工透露，AWS 在争取企业 AI 合同方面正在失去阵地。一位前 AWS 高级员工坦言：“我们完全没有准备好事情会发展得如此之快。”

这种滞后体现在关键交易上。作为 OpenAI 最早的投资者之一，微软早早锁定了与这家 ChatGPT 制造商的独家云计算合同。亚马逊直到 OpenAI 允许进行公司重组后，才于去年与这家初创公司签署了一份价值 380 亿美元的云计算协议。然而，这一协议的规模与 OpenAI 与微软签署的 2500 亿美元合同，以及与甲骨文达成的 3000 亿美元交易相比，显得相形见绌。此外，尽管亚马逊向 Anthropic 投资了 80 亿美元并为其建设数据中心，但这笔投资也是在谷歌支持该初创公司之后才进行的。

芯片战略与算力突围

为了减少对英伟达产品的依赖并提高利润率，亚马逊正大力推广其自研芯片。公司宣称，其用于常规云计算的 Graviton 芯片和用于 AI 训练的 Trainium 芯片的销售额有望产生超过 100 亿美元的年收入。去年 12 月，亚马逊推出了最新一代 Trainium 芯片，承诺性能将大幅提升。

知情人士向媒体透露，亚马逊正通过谈判加入 OpenAI 最新的数十亿美元融资轮，部分目的是为了确保这家 ChatGPT 制造商采用其半导体产品。然而，竞争依然激烈。谷歌已成功吸引 Anthropic 购买其 100 万个 TPU（张量处理单元），交易价值达数百亿美元。

科技咨询公司 Creative Strategies 的 Ben Bajarin 对领先的 AI 初创公司是否会采用亚马逊芯片表示怀疑。他指出，尽管亚马逊强调性价比，但对于某些用户而言，他们更需要的是极致的性能，即便亚马逊的方案运行成本低于英伟达。

自研模型被戏称 “亚马逊基础款”

在模型开发方面，亚马逊也在投入资金推进其名为 “Nova” 的 AI 模型，并将其定位为竞争对手模型的低成本替代品。然而，独立基准测试显示，Nova 的性能落后于 OpenAI、谷歌、Meta 和 Anthropic 制造的最先进模型。

据知情人士向媒体透露，一些 AWS 员工私下将 Nova 戏称为 “Amazon Basics”（亚马逊基础款），这一术语通常用于指代该集团的通用廉价家居产品，这令高管们感到恼火。尽管公司推动员工使用自己的 AI 工具，并设定了 80% 的开发人员每周至少使用一次 AI 进行编码的目标，但多名公司工程师表示，他们在编码工作中更倾向于使用 Anthropic 的 Claude 模型，而非 Nova。一位 AWS 工程师甚至直言：“我甚至不知道我们要有个模型。”

这种在 AI 竞赛中重夺阵地的压力正重压在员工心头。一些员工担心亚马逊可能会滑向创始人 Jeff Bezos 曾在 2018 年描述的 “第二天” 状态——即业务陷入停滞，随后经历 “极度痛苦的衰退”。一位 AWS 资深工程师表示：“文化变了，周围的世界也变了。我们必须证明自己的价值。”