Bollywood stars endorse, prices plummet by 40%! Eli Lilly and Novo Nordisk battle in the Indian weight loss drug market

全球制药巨头礼来与诺和诺德正陷入一场激烈的竞逐，试图在低价仿制药涌入之前，抢占印度快速增长的减肥药市场。

随着这一全球人口第一大国的肥胖药物市场预计在两年内突破 10 亿美元，两家公司正通过大幅降价、加速产品发布以及聘请宝莱坞明星代言等激进手段，试图巩固其在当地的领先地位。

据路透社报道，为了应对礼来旗下药物 Mounjaro 在印度市场的先发优势，诺和诺德采取了激进的价格策略，于 11 月将其减肥药 Wegovy 的价格下调了约 37%，并加速推出了知名糖尿病药物 Ozempic。诺和诺德印度公司董事总经理 Vikrant Shrotriya 承认，为了提高产品的可及性，公司必须采取降价措施，并以此在这一价格敏感市场中与对手抗衡。

相比之下，礼来主要依靠其早期进入市场的优势和高调的品牌营销策略。礼来不仅在销量上暂时领先，还与宝莱坞知名演员合作开展社交媒体宣传活动，并发起针对肥胖认知的广告攻势。尽管 Mounjaro 的价格并未下调且高于竞品，但凭借其更显著的减重效果声称，礼来目前在销售额上仍占据主导地位。

这场双寡头之争的背后，是紧迫的专利悬崖压力。包括 Dr Reddy's、Cipla 和 Sun Pharma 在内的 20 多家印度本土制药商正以此为目标，准备在 2026 年 3 月诺和诺德关键专利到期后，推出价格预计低 60% 的仿制药。这迫使两家全球巨头必须在此之前，通过深入二三线城市的销售网络和患者教育，尽可能深地建立品牌护城河。

价格战与先发优势

尽管美国仍是全球最大的减肥药市场，但印度市场的早期销售数据显示出惊人的增长速度。

美国制药商礼来的 Mounjaro 于今年 3 月在印度上市，获批用于糖尿病和减肥，凭借其 “先发制人” 的优势迅速渗透市场。数据显示，Mounjaro 在 10 月已成为按价值计算最畅销的疗法，其销售额在发布数月内翻了一番，超过了 6 月才进入印度市场的丹麦制药商诺和诺德的 Wegovy。

为了扭转局势，诺和诺德发动了价格战。该公司于 11 月大幅下调 Wegovy 价格，其最低剂量（0.25 mg）的一个月用量价格降至 10,850 卢比（约 121.34 美元）。此外，诺和诺德上周在印度推出了 Ozempic，月费定为 8,800 卢比（约 98.42 美元）。相比之下，礼来 Mounjaro 的月费约为 13,125 卢比（约 146.79 美元），最高剂量甚至高达 25,781 卢比（约 288.33 美元）。

Fortis C-DOC 医院内分泌学家兼执行主席 Dr. Anoop Misra 指出，虽然 Mounjaro 拥有明显的先发优势且需求强劲，但对价格敏感的患者正在重新评估替代方案。

不过，Systematix Institutional Equities 分析师 Vishal Manchanda 认为，Mounjaro 针对的是严重肥胖人群，且在疗效上具有差异化优势，礼来目前面临的降价压力较小。礼来方面拒绝对其定价策略置评，但表示市场早期反应 “令人鼓舞”。

迫在眉睫的仿制药浪潮

对于两家巨头而言，最大的威胁来自印度本土强大的仿制药产业。分析师预计，一旦 Wegovy 和 Ozempic 的活性成分司美格鲁肽的专利于 2026 年 3 月到期，市场上将涌现出价格便宜约 60% 的仿制药。目前，已有超过 20 家印度制药商计划届时推出竞品。

为了捍卫市场份额，诺和诺德已在当地法院起诉 Dr Reddy's 和 Sun Pharma，试图强制执行专利并阻止仿制药在 2026 年 3 月前上市。Vikrant Shrotriya 对此淡化了担忧，称诺和诺德将专注于质量和信任，而非单纯依赖专利保护。

相比之下，礼来在专利防御上处于更有利的位置。分析指出，Mounjaro 活性成分替尔泊肽的专利保护期至少延续至下个十年的中期，这为礼来提供了更长的时间窗口来建立品牌忠诚度。

下沉市场与营销攻势

除了价格和专利，分销渠道的争夺战也已打响。随着减肥治疗的需求从城市精英阶层向中产阶级家庭、办公室职员以及小城镇居民扩散，两家公司都在积极寻找本土合作伙伴以扩大触角。

礼来已与印度营收第三大制药商 Cipla 达成合作，推出第二个替尔泊肽品牌 Yurpeak，专门瞄准小城镇市场，并投资超过 10 亿美元扩大在印度的合同制造业务。同时，礼来与 Apollo Hospitals 合作提高公众对肥胖的认知，并发起了名为 “WeKnowNow” 的宣传活动。

诺和诺德同样不甘示弱，与 Emcure Pharmaceuticals 合作推出了第二个司美格鲁肽品牌 Poviztra，以将分销网络扩展至大城市以外。由于印度禁止处方药直接广告，诺和诺德推出了 “WeGoWithYou” 活动，通过报纸、广告牌和机场展示，试图将肥胖定义为一种疾病，并引导患者咨询医生。

十亿美元的新战场

印度正迅速成为全球减肥药的关键战场。数据分析公司 Pharmarack 在 7 月表示，该市场目前的估值约为 62.8 亿卢比（约 7023 万美元），自 2021 年以来已增长了五倍。尽管在这个全球人口最多的国家，大多数患者需要自费购药，但市场潜力依然巨大。

研究公司 Nuvama Institutional Equities 副总裁 Shrikant Akolkar 预测，印度肥胖药物市场规模将在两年内超过 10 亿美元。分析人士预计，到本十年末，此类药物的全球市场规模将达到每年 1500 亿美元，而预计到 2050 年将拥有全球第二大超重或肥胖人口的印度，无疑将是这一增长的重要引擎。