The Federal Reserve cuts interest rates and buys short-term bonds, Powell leans dovish, U.S. stocks, short-term U.S. Treasuries, and gold rise, the dollar falls, Bitcoin fluctuates

当地时间 12 月 10 日周三，美联储公布利率决议，如期降息 25 个基点，并宣布未来 30 天将购买 400 亿美元国债。美联储主席鲍威尔的新闻发布会讲话比预期温和。美股、短期美债、黄金盘中上涨，美元跌，比特币震荡、盘中一度涨向 94500 美元，但此后显著回落。

美联储决议公布前

美联储 12 月利率决议声明发布前，美股日内涨跌不一，美元和黄金跌，美债收益率日内下行：

• 标普 500 大致持平，道指涨 0.34%，纳指跌 0.37%，银行股指数涨 1.15%。
• 美国 10 年期国债收益率跌 2.34 个基点，报 4.1644%，持稳于日低 4.1566% 附近；两年期美债收益率跌 2.67 个基点，报 3.5859%，持稳于日低 3.5817% 附近。
• 美元指数跌 0.29%，报 98.95 点。美元兑日元跌 0.31%，欧元兑美元涨 0.28%，英镑兑美元涨 0.32%，澳元兑美元持平。
• 现货黄金跌 0.29%，报 4195.92 美元。现货白银跌 0.36%，报 60.42 美元。

美联储决议公布后

北京时间凌晨 3 点，美联储 12 月会议如期降息 25 个基点，并宣布未来 30 天将购买 400 亿美元国债。美股、黄金震荡后走高，短期美债收益率短线走低，长期美债收益率震荡后走高：

• 标普 500 指数涨 0.15%，道指涨 0.52%，纳指跌 0.22%。
• 两年期美债收益率短线下挫 3 个基点，在美联储决议声明发布后逼近 3.56%。10 年期美债收益率短线下挫超 2 个基点，刷新日低至 4.14% 下方，但此后再走高。
• 现货黄金短线上扬超 15 美元，整体转涨，逼近北京时间 10:43 刷新的日高 4218.85 美元。
• 比特币刷新日高至 93200 美元上方，随后转而跌穿 91800 美元，之后再度拉起。

鲍威尔新闻发布会

新闻发布会开始后，鲍威尔表示，美国国债的购买规模在未来几个月内可能会维持在较高水平。分析认为，鲍威尔本次发布会开场白比此前鸽派。

受鲍威尔买债言论推动，美股盘中涨幅扩大，刷新日高：

• 标普 500 指数涨超 0.6%，刷新日高，道指涨 491 点涨幅超过 1%，纳指涨 0.3%，生物科技指数涨 1.1%，半导体指数涨 1.2%，银行指数涨 2.4%。
• 美债收益率震荡，但整体呈下行态势。
• 黄金在新闻发布会初期大体有所走低，但是此后又拉起。
• 比特币新闻发布会期间震荡，新闻发布会过半后盘中拉升。

北京时间凌晨 4 点 20 分左右，新闻发布会结束之际：

• 标普涨幅从 1.2% 收窄至 0.7%，道指涨 556 点涨幅 1.1%，纳指涨 0.4%，半导体指数涨 1.4%，银行指数涨 2.7%。
• 两年期美债收益率跌穿 3.54% 刷新日低，日内跌 7.5 个基点；10 年期美债收益率跌约 5 个基点，刷新日低至 4.14% 下方。
• ICE 美元指数跌超 0.6%，刷新日低至 98.60 点下方，北京时间 03:00 美联储宣布降息 25 个基点、月度美国国债购买计划之前微幅震荡下挫，之后短线小幅走低，鲍威尔新闻发布会开始后一度小幅反弹至 99 上方。彭博美元指数跌超 0.45%，刷新日低至 1209 点下方，日内交投区间为 1215.08-1208.86 点。
• 现货黄金涨 0.6%，刷新日高，逼近 4239 美元，北京时间 03:41、鲍威尔新闻发布会之初刷新日低，逼近 4182 美元。
• 鲍威尔新闻发布会临近结束时，比特币一度涨向 94500 美元刷新日高，但美股收盘之际，比特币较日高显著回落。

主要资产走势图

下图为标普 500 指数走势：

下图为 2 年期美债收益率：

下图为 10 年期美债收益率：

下图为美元走势：

下图为黄金走势：

下图为比特币走势：