Microsoft and Amazon Will Benefit Most From the UK's $42 Billion AI Infrastructure Push

投资者在考虑人工智能（AI）增长潜力时，最近主要关注美国和中国。毕竟，它们是两个最大的 AI 市场，来自这些国家的公司——如美国的 Nvidia 和中国的华为——因其创新而脱颖而出。但其他国家也为 AI 参与者提供了增长机会，其中一个特别的国家是英国。

事实上，根据政府的数据，英国目前是第三大 AI 市场，去年市场价值为 920 亿美元。而两家美国公司将从最近在该国进行的 420 亿美元 AI 基础设施投资中受益最大。我所说的就是云计算巨头 Microsoft（MSFT 1.83%）和 Amazon（AMZN 0.23%）。让我们更仔细地看看这个潜在的爆炸性增长故事。

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微软 300 亿美元的投资

就在上周，微软和其他美国公司，包括 Nvidia 和 Salesforce，宣布在英国的投资总额达到 420 亿美元。微软承诺到 2028 年在该国投资 300 亿美元，其中包括建设基础设施，以支持其创建英国最大的超级计算机。这将涉及超过 23000 个图形处理单元（GPU），即支持 AI 任务中最关键的芯片，如大型语言模型的训练和推理。

这紧随几个月前的消息：当时，亚马逊宣布将在未来三年内在英国投资超过 540 亿美元，以提升其云计算和 AI 基础设施，并投资新的履行中心以支持其在该国的电子商务业务。

因此，美国公司显然看到了英国的增长潜力，并在 AI 基础设施建设势头增强的恰当时刻做出了承诺。Nvidia 首席执行官黄仁勋最近预测，到本世纪末，全球 AI 基础设施支出将达到惊人的 4 万亿美元。

在所有参与英国基础设施建设的公司中，微软和亚马逊可能受益最大，原因如下。一个关键因素是这两家公司都是云计算领域的领导者。亚马逊的 Amazon Web Services（AWS）在全球市场中占据约 30% 的份额，而微软 Azure 占 20%。具体到英国市场，这两家公司的市场份额均约为 40%，使它们处于同等地位。这种领导地位使它们在 AI 需求增长时处于良好位置——当前的 Azure 和 AWS 客户可能会继续选择这些他们熟悉的云服务提供商来处理 AI 工作负载。

快速扩张的能力

这些参与者还具备财务实力和现场存在感，能够迅速扩大并落实其投资计划，这意味着他们可能准备好满足英国市场日益增长的需求。因此，随着英国及其企业专注于 AI，微软和亚马逊在该国的云收入应该会大幅增长。

这一切对你作为投资者意味着什么？你应该因为英国的潜在增长而购买这些公司的股票吗？我不会仅仅因为这个原因而投资这些股票——但这确实是一个可以增加到已经强劲的买入理由的积极因素。这些公司的股票目前交易水平都很有吸引力，特别是亚马逊，其估值自去年底以来大幅下降。

MSFT 市盈率（前瞻性）数据来源于 YCharts

与此同时，这些公司盈利能力强，过去几年在收入和净收入增长方面表现出色。

MSFT 净收入（年度）数据来源于 YCharts

未来的 AI 机会为这些经过时间考验的成熟公司提供了新的增长动力。正如前面提到的，由于它们在云市场中的领导地位，它们在英国这样的市场中处于良好位置，能够显著受益。

所有这些意味着，现在是谨慎和激进投资者购买这些当前和未来赢家股票的绝佳时机——它们将从国内、英国以及可能在其他地区的 AI 繁荣中获益。