Nvidia Remains Hedge Fund King, But Lam Research Climbs The Ranks

英伟达公司 NVDA 仍然是对冲基金投资组合中无可争议的霸主，但第二季度的申报显示出一个新的挑战者正在攀登王座：拉姆研究公司 LRCX。

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根据 WhaleScore 的 13F 热力图，尽管英伟达仍然是机构投资者中持有最广泛、信心最高的人工智能股票，但一个默默无闻的黑马正在获得对冲基金的信任。

英伟达的 GPU 仍然是生成式 AI 数据中心的命脉。但真正的故事是拉姆研究，今年第二季度在信息技术领域的排名大幅上升。根据热力图，拉姆研究是第二季度 13F 申报者中第二 “热门” 的股票，仅次于 Nu Holdings Ltd NU。

英伟达？好吧，它排在第 13 位！

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拉姆研究超越英伟达

为什么是拉姆？对冲基金似乎不仅在押注 AI 芯片本身，还在押注大规模生产这些芯片所需的机器。

随着对尖端 3nm 和 2nm 芯片节点的需求激增，拉姆的刻蚀和沉积工具对 台积电 TSM 和 三星电子有限公司 SSNLF 等芯片制造商至关重要。这使得拉姆研究在 AI 黄金热潮中成为一个重要的 “铲子和镐” 投资。

与此同时，超威半导体公司 AMD 排在第 9 位，高通公司 QCOM 排在第 16 位，排名下滑，这表明对冲基金对缺乏英伟达主导地位或拉姆设备护城河的芯片设计公司热情减退。KLA 公司 KLAC 排在第 12 位，也有所进展，进一步强化了机构对半导体设备的倾斜。

虽然英伟达仍然是皇冠上的明珠，但对冲基金正在扩大对 AI 供应链的投资。如果拉姆研究的势头持续，这可能标志着交易的新阶段——从追逐 AI 领头羊转向建立多元化的半导体生态系统投资。

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