Trump is about to return to the White House, Bernstein is bullish on U.S. defense stocks against the trend

智通财经 APP 获悉，金融服务公司伯恩斯坦的分析师表示，随着美国当选总统唐纳德·特朗普重返白宫，投资者有理由对美国国防承包商的股票感到乐观。

伯恩斯坦分析师格拉斯·哈内德周一表示：“我们预计特朗普将像第一任期那样寻求强大的国防，即使他试图避免卷入海外冲突。特朗普一直直言不讳地表示需要强大的核威慑、导弹防御和扩大太空能力。”

一个关键的担忧是，由特斯拉 (TSLA.US) 首席执行官、SpaceX 创始人埃隆·马斯克共同领导的新政府效率部 (DOGE) 是否会寻求削减国防成本。伯恩斯坦表示，这种担忧导致美国国防类股在美国大选后的 20 天里表现落后于大盘。

哈内德表示：” 但到目前为止，我们还没有看到埃隆·马斯克发表任何声明指出主要国防承包商存在重大问题。”“到目前为止，降低成本的方法似乎集中在管理费用上 (我们甚至对此持怀疑态度)。有一些目标与简化合同和带来更多商业竞争 (例如 SpaceX) 有关。”

特朗普宣布提名罗素·沃特担任管理和预算办公室主任。哈内德表示，如果沃特寻求支出上限，可能会引发担忧。沃特曾在特朗普第一届任期内领导管理和预算办公室，也是政府改革计划 “2025 项目” 的共同作者。

伯恩斯坦称，2017 年，也就是特朗普担任总统的第一年，国防类股强劲上涨。

哈内德表示：“上届政府也大幅降低了企业税，但这次没有。但这次有一个积极因素，那就是出口需求异常强劲。即使乌克兰问题暂时得到解决，我们预计美国和欧洲的国防企业仍将受益于欧洲应对俄罗斯威胁的需求。”