Prediction: This Will Be Apple's Next Big Move

苹果(AAPL -0.08%) 在 2007 年推出首款 iPhone 时，引领了智能手机市场的革命，改变了诺基亚和黑莓（当时称为研究动态）等老牌智能手机公司的命运。

值得注意的是，苹果在 2007 年仅销售了 140 万部 iPhone。相比之下，当年第四季度销售了 740 万部的经典诺基亚 3310。当时的诺基亚设备已经七年历史，仅是一款功能手机。然而，苹果通过将互联网、娱乐和触摸屏融入同一设备中改变了游戏规则。

从那时起，苹果已经走过了很长一段路。根据 IDC 的数据，它在 2023 年是智能手机的最畅销品牌。去年，该公司发货了 2.346 亿部 iPhone，占据了 20.1% 的市场份额。它略微领先于三星，后者去年在智能手机领域占有 19.4% 的市场份额。这两家公司长期以来一直在激烈竞争，目前正着眼于人工智能（AI）来开启这一领域的下一个增长前沿。

到目前为止，三星在生成式 AI 智能手机市场上领先于苹果。然而，苹果在今年 6 月推出了苹果智能（Apple Intelligence），迈出了自己的 AI 步伐。让我们更近距离地了解苹果智能，并看看为什么该公司可以利用这一功能来推动增长。

苹果智能的货币化

苹果表示，其生成式 AI 平台将解锁"用户增强写作和更有效沟通的新方式"。从帮助用户校对、改写和总结文本，到录音、转录和总结音频，再到更智能的 Siri，苹果智能用户将获得一系列工具。

苹果尚未宣布是否会收费其生成式 AI 功能。然而，公司很可能朝着这个方向发展。这是因为苹果不仅仅是一家硬件公司。这家科技巨头拥有一个蓬勃发展的服务业务，在 2024 财年前九个月创造了 710 亿美元的收入，占据了其营收的近四分之一。

重要的是，服务业务的利润率比苹果的产品业务高得多。苹果的服务业务在第三财季报告的毛利率为 74%，而产品部门的毛利率为 35%。目前，服务业务提供一系列服务，包括云存储、音乐、电视、游戏、健身和新闻。

公司通过 Apple One 整合套餐提供这些服务。个人订阅每月从 20 美元以下开始，家庭套餐每月不到 26 美元，顶级套餐每月不到 38 美元。

将苹果智能加入这一套餐可能有助于公司进一步增加来自服务业务的收入，该业务正接近年收入达到 1000 亿美元的速度（基于 2024 财年前九个月的服务收入）。

华尔街分析师和研究公司认为，苹果可能会对高级苹果智能功能收费。例如，Counterpoint Research 预计，苹果将在 Apple One 套餐中包含苹果智能功能，并收取每月 10 至 20 美元不等的费用。另一方面，彭博社的马克·古尔曼预测，苹果可能首先免费提供生成式 AI 功能，但可能会收费高级功能。

请注意，微软 正在类似的事情。它为其 Copilot AI 助手提供标准版免费，但根据用户选择的功能数量，付费计划从每月 20 美元到每月 200 美元不等。客户一直在为微软 Copilot 付费，该公司已经为这项服务建立了强大的付费客户基础。

庞大的用户基数意味着苹果可以从人工智能中赚取大量收入

今年 2 月，苹果 CEO 蒂姆·库克宣布，公司活跃设备的安装基数达到 22 亿。这是一个庞大的数字，可能为快速货币化苹果智能铺平道路，因为该公司将在 MacBook、iPad 和 iPhone 上提供其 AI 功能。

当然，苹果智能并不兼容所有这些设备。目前，这些功能仅受 iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max、iPhone 16 系列以及搭载 M1 芯片或更高版本的 iPad 和 Mac 支持。在其庞大的活跃设备中，Wedbush 证券分析师丹·艾夫斯估计，15 亿活跃设备是 iPhone。其中约 20% 的 iPhone 已经四年未升级，这意味着大约 3 亿用户可能最终购买苹果的生成式 AI 智能手机。

另一方面，对 AI 智能个人电脑（PC）的增长需求可能鼓励客户购买支持 AI 功能的新 MacBook。因此，由于 AI 的推动，苹果的产品销售有很大可能增加。如果苹果决定对其 AI 功能收费，这最终将反映在服务业务中。

假设苹果决定每月收取甚至 10 美元的 AI 服务费，并设法获得 3 亿付费客户，那么它每月从苹果智能的货币化中可能获得 30 亿美元。然而，如果订阅费用更高，或者更大比例的活跃设备开始使用其服务，这一数字可能会更高。

苹果的服务业务正接近每年 1000 亿美元的营收，如果关于收费苹果智能功能的预测成真，它可能会获得巨大的推动。再加上苹果硬件销售的潜在增长，看到这家科技巨头增长速度加快也就不足为奇了。