Morgan Stanley: Arista Networks' data center business growth momentum strengthens, raising target price to $410 USD

智通财经获悉，摩根士丹利分析师重申了对 Arista Networks (ANET.US) 的增持评级，并将这家网络解决方案公司的目标股价从 355 美元调高至 410 美元。摩根士丹利表示，随着以太网继续从无限宽带手中夺取市场份额，Arista 在云和数据中心网络领域的发展势头持续增强。

摩根士丹利分析师 Meta Marshall 和 Mary Lenox 在周四的一份投资者报告中表示：“我们认为，Arista 的估值约为 39 倍的 26 财年预期每股收益并不便宜，买方的估值已经很高了。然而，这些数据点是令人鼓舞的，因为有多种增长途径，Arista 在以太网领域有机会从无限宽带那里获得市场份额。”

Arista 今年表现出了稳定的增长，股价在过去 12 个月里上涨了一倍多。10 月 11 日，该股收于 416.93 美元的历史新高。

由于人工智能应用需要更大、更复杂的数据中心配置，这家网络公司今年还锁定了几家主要的云客户。该公司最近开始在其今年的第五个主要云客户上进行试用。它也在 10 万 GPU 集群上与 Meta(META.US) 一起工作。

Marshall 指出：“我们认为，Arista 的下一个主要催化剂将是看到 10 万 Meta 集群转向部署/收入。然而，部署的时间仍然存在不确定性，这取决于云计算客户在拥有设施/电力/劳动力/专业知识方面面临的瓶颈。”

Arista 计划在 11 月 7 日美股盘后公布 2024 年第三季度财务业绩。分析师普遍预计，在截至 9 月 30 日的季度中，该公司的调整后每股收益为 2.08 美元，营收为 17.6 亿美元。