Breakfast | ASML continues to fall by over 6%, NVIDIA rises by over 3%, Dow hits a new high, small caps rise

市场综述

美股上涨，道指创新高，标普 500 接近新高，投资者撤出超大盘股，轮动助力小盘股升至近三年高点。英伟达涨超 3%，接近新高。上日财报爆雷的阿斯麦再下挫，ASML 美股跌超 6%，创近一年最低。银行股指数一度涨超 2%，摩根士丹利财报后大涨 6.5%，股价创新高。LVMH 欧股一度跌 7.5%。AI 核电股大涨，OpenAI CEO Altman 投资的公司 Oklo 涨近 42%。

10 年期美债收益率一度跌破 4%，至一周半最低。美元创近 11 周最高。

中概指数一度涨超 2%，京东一度涨 3.9%，蔚来跌近 2%。离岸人民币上涨至近 7.12 后，抹去涨幅。

英国 9 月 CPI 三年半来首次跌破央行目标，降息预期令英镑创两个月最低，英股涨近 1%，英债收益率两位数下挫。

美油一度跌超 1%，再破 70 美元，收盘跌幅显著收窄。黄金逼近历史最高。比特币盘中自 7 月以来首次升穿 6.8 万美元。

个股新闻

AI 核电股大涨，Altman 支持的公司 Oklo 飙升 40%

亚马逊成为最新押注核能的科技巨头，包括将投资超过 5 亿美元开发小型模块化核反应堆（SMR），谷歌周一也与美国核电企业签署购电协议看好 SMR“快速安全” 供电。OpenAI CEO Altman 投资的 Oklo，以及 NuScale Power 等开发新核电技术的公司周三跳涨约 40%。

大摩股价大涨 6.5%，业绩超预期

摩根士丹利 Q3 净营收超预期，财富管理、交易和银行业务强劲，股价创新高。公司第三季度净营收 153.8 亿美元，高于预期值 143.5 亿美元，其财富管理、交易和投资银行业务的收入均高于预期。美联储或在本季度开始降低利率，这可能会鼓励华尔街公司开展更多的融资和并购活动。

阿斯麦财报电话会：芯片业需求复苏缓慢，业绩不好都怪英特尔

阿斯麦首席执行官 Christophe Fouquet 表示，虽然继续将 AI 视为行业复苏的关键驱动因素，且有潜在的上行空间，但其他领域的复苏比预期更为缓慢，导致 “客户更加谨慎，一些投资计划被推迟”，其中汽车、移动设备和个人电脑市场的需求复苏特别缓慢。他还表示阿斯麦将放缓短期投资计划，以适应市场需求。

华尔街将阿斯麦财报爆雷，归于英特尔。大摩分析认为，阿斯麦关键客户英特尔可能是导致需求放缓的关键，新节点的推迟也影响了产能扩张。尽管 HBM 和 DDR5 相关支出持续，但这些并不如逻辑芯片需求般依赖 EUV，因此无法抵消逻辑芯片领域的疲软。

地缘局势

媒体称以色列还击伊朗计划 “准备就绪”，原油仍四连跌。媒体称，美国官员预计，以色列将在 11 月 5 日美国大选前对本月初的袭击采取报复行动。

“无人机侵入事件” 激化朝鲜半岛局势：朝鲜部队进入 “完全射击准备”，韩国军方下达 “火力待命” 指南。据环球时报，此前韩方一直通过气球向朝鲜空投反朝传单，朝鲜则以向韩国飘 “垃圾气球” 作为回应。而与韩方对朝发气球传单不同，朝鲜将无人机渗透定性为 “军事攻击行为”，是因为韩方派出的无人机到达朝鲜劳动党中央委员会总部大楼所在的平壤中区。

宏观信息

周四上午 10 点，地产行业举行重要会议

住建部、财政部、自然资源部、央行、金监总局将联手召开发布会，介绍促进房地产市场平稳健康发展的有关情况，并答记者问。关注在坚守 “房住不炒” 和 “止跌回稳” 之间有没有新的措辞，以及如何在艰巨的房地产去库存和保障房增量建设之间寻找新平衡。此外，市场可能追问财政部会议上说的房产增值税减免将如何以及何时落地。

国安部：某境外企业以汽车智能驾驶研究为掩护，开展非法测绘

国家安全机关工作发现，A 公司越过项目转包的层层节点，全程主导测绘项目进展，直接指挥 B 公司人员在我国多个省份开展测绘，更是专门委派外籍技术专家对 B 公司的测绘人员开展实操指导，重点把控测绘数据的存储、处理和流转等环节。最后在 A 公司的操控指使下，B 公司将测绘所得数据转移出境。

特斯拉、极氪、四维图新纷纷辟谣与某境外企业非法测绘有关。

特朗普狂吹关税，猛批美联储

特朗普当面怼媒体：你们关于 “关税、赤字、利率和美元” 的言论都是错误的。特朗普一再驳斥经济学家的预测和财经媒体的言论，他表示：“你们一生都在犯错。” 特朗普称关税是 “字典中最美丽的词语”，并表示总统有权告诉央行行长他认为利率应该如何变化。

特朗普威胁对进口汽车征收全面关税，矛头直指欧洲和墨西哥。特朗普表示，要对欧洲进口车征重税、对墨西哥进口车征收高达 2000% 的关税，以迫使生产回流美国。经济学家警告，该做法可能引发新的通胀螺旋。

基金经理对中国经济和股票全面 “翻多”，全球股市则现卖出信号

美银 10 月进行的全球调查显示，中国一揽子刺激措施出台后，预计中国经济未来 12 个月走强的全球基金经理净比例达到 48%，为 2023 年 4 月以来最高。不过需要警惕的是，全球股市刚刚触发了美银的卖出信号，这是 2021 年 2 月以来首次。投资者表现出乐观情绪，预期全球经济基础稳固。

高盛交易部门：预计标普 500 指数年底前涨至 6270 点

标普 500 指数今年已经 46 次收盘时创出新高，而高盛集团的交易团队称这种行情有望延续到 2024 年最后几个月。该行全球市场董事总经理、战术专家 Scott Rubner 预计这个美股基准指数今年可能会以远高于 6,000 点收官。他对追溯至 1928 年的数据计算发现，10 月 15 日至 12 月 31 日期间标普 500 指数的历史回报率中值为 5.17%。在大选年收益率中值甚至略高于 7%，意味着年终水平可达 6,270 点。

重要财经日历前瞻

台积电、奈飞、黑石公布财报。

美国 9 月零售销售。