Evercore: Continues to be bullish on Arista, or becomes Meta's partner in a network of over 100,000 GPU training clusters
Evercore ISI 分析认为，Arista Networks 可能成为 Meta 即将建立的大规模模型训练集群的网络合作伙伴，该集群将由超过 10 万个 GPU 支持。此消息推动 Arista 股价上涨近 4%。如果成功获得合同，将有助于实现 2025 年 7.5 亿美元的 AI 收入目标。Evercore 维持 Arista“跑赢大盘” 评级，目标股价为 400 美元。该集群预计将配备价值 20 亿美元的芯片，并采用以太网联网。
智通财经 APP 获悉，根据华尔街投资机构 Evercore ISI 的分析，Arista Networks(ANET.US) 很可能成为 Meta Platforms(META.US) 即将建立的大规模模型训练集群的网络合作伙伴。这个训练集群预计将由超过 10 万个 GPU 提供支持，其中大部分可能是英伟达的 Nvidia H100 型号。这一消息推动了 Arista 的股价在周四收涨近 4%。如果 Arista 能够成功获得这一合同，这将有助于该公司实现其 2025 年 7.5 亿美元的 AI 收入目标。Evercore 对 Arista 维持了 “跑赢大盘” 的评级，并继续坚持高达 400 美元的目标股价。
据透露，Meta 正在对其训练集群进行最后的调整，该集群将用于训练其 Llama 4 大型语言模型。这个庞大的项目预计将配备价值 20 亿美元的芯片。由于 InfiniBand 技术无法满足这种规模集群的需求，该集群将采用以太网进行联网，这使得 Evercore 推测 Arista Networks 可能会提供部分基础设施。
Evercore 的分析师 Amit Daryanani 在周四的报告中指出，如果假设 GPU 占 AI 集群总支出的 80%，那么总成本可能达到 25 亿美元，其中 10% 可能用于基础设施。他进一步分析称：“如果 Arista 能够赢得这项业务，这可能意味着 2.5 亿美元的收入机会。”
Evercore 还指出，Meta 之前已经使用 Arista 的交换机来联网一个包含 24,000 个 GPU 的集群。Daryanani 补充称：“鉴于 Arista 与 Meta 的紧密合作关系，我们认为他们很有可能为这个新集群提供交换机基础设施。”
