Breakfast | Apple Hot Topic Explosion: Focus on AI at Next Week's Event, Ordering "Amy-Class" Chips from Taiwan Semiconductor, China Responds "iPhone 16 Does Not Support WeChat"

Glowtime 发布会上苹果 AI 或决定 “生死”，iPhone 将迎换机潮！台积电 “埃米级” 芯片 A16“未量产先轰动”，苹果、OpenAI 相继下单！苹果中国回应 iPhone16 不支持微信：正与腾讯积极沟通应用商店抽成事宜。

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周一美股美债因劳动节休市，欧股涨跌不一。泛欧股指止步四连涨，德股反弹至历史新高，房产板块涨近 2%，国泰航空爆出空客 A350 飞机引擎部件故障，供应商罗罗收跌 6.5% 创逾一年最大跌幅，空客跌 1.6%。

英特尔 CEO 将在 9 月中旬提出一项计划，包括出售公司无法继续资助的业务，例如可编程芯片部门 Altera，该计划还可能包括暂停或完全停止其 320 亿美元的德国工厂项目。这一计划旨在削减公司的整体成本并重塑资本支出。

摩根大通认为，如果英特尔拆分为代工和产品设计两个独立部门，其产品部门可能需要更多地依赖台积电的先进制造技术。但即使作为独立实体，英特尔代工部门在未来 3-5 年内也不可能成为台积电在前沿工艺领域的有力竞争对手。

OpenAI 的 ASIC 芯片将与博通、Marvell 等合作开发，预定陆续在台积电 3 奈米家族与后续 A16 制程投片生产。

“Apple Intelligence 将在 iPhone 16 发布会上扮演主角，Glowtime 几乎可以肯定是指新的 Siri 界面。” 大摩称，苹果智能的引入将刺激需求加速 iPhone 换机周期。目前 iPhone 换机周期处于历史峰值 4.8 年。

这一增长得益于中国政府 7 月底将新能源汽车 “以旧换新” 补贴翻倍至 2 万元人民币。中国乘联会数据显示，8 月份中国新能源乘用车批发销量达 105 万辆，同比增长 32%，环比增长 11%。预计特斯拉在中国的出货量将继续增长。

据澎湃财讯，苹果中国区技术顾问表示，第三方言论关于 iOS 系统或者苹果设备能否再使用微信，包括微信后续能否在苹果应用商店继续上架和下载，需要由苹果公司和腾讯之间相互沟通和探讨，才能确定之后的情况。

这些潜在措施不仅针对其主要乘用车品牌，还包括其他集团实体，同时还可能尝试终止公司与工会达成的保证职位安全的协议，该协议旨在保障就业至 2029 年。

据悉，相关协议可能在本周签署。这可能是今年以来最大的数字基础设施交易之一。

8 月财新制造业 PMI 指数高于 50 荣枯线，显示制造业景气度在经过 7 月短暂放缓后恢复扩张，惟扩张率尚微。

高盛表示，南向投资者在香港市场的影响力不断扩大，其持股比例和交易占比均创下历史新高。今年以来，南向资金累计净流入已突破 590 亿美元，远超去年的 410 亿美元。如果目前的速度持续，全年可能创历史新高。

知名空头警告，若经济走弱、降息未超预期，股指在未来 6-12 个月的回报将极其有限。本周五即将公布的非农数据很关键，或将影响美联储降息 25bp 还是 50bp。