"Wall Street Oracle" Optimistic Prediction: Fed Rate Cut Imminent, Tech Stocks Ready to Soar

智通财经 APP 获悉，有 “华尔街神算子” 之称的金融市场研究机构 Fundstrat 联合创始人兼研究主管 Tom Lee 仍对股市持乐观看法。他上周表示，市场在遭遇 “黑色星期一” 后迅速反弹，表明市场仍具韧性。Lee 看好科技股，尤其是像英伟达 (NVDA.US) 这样的人工智能芯片巨头，预计它们将从美联储降息中获益。

据了解，Lee 上个月做出了一个极其乐观的预测：到 2030 年，标普 500 指数将增长近两倍。他当时预计标普 500 指数将在本十年末突破 15000 点。该指数上周收于 5635 点附近。

Lee 是去年华尔街为数不多的多头之一，并且他在 2022 年年末精准预测到了美股在 2023 年的上涨趋势。Lee 曾在 2022 年年底时预言标普 500 指数将在 2023 年飙升 20% 以上至 4750 点，最终该指数在 2023 年出人意料大涨，最终点位与 Lee 目标点位只差三十多点。

“黑色星期一”

Lee 对那三天的恐怖行情记忆犹新。

8 月初，日本日经 225 指数暴跌，创下 1987 年股市崩盘以来最糟糕的一天。

Lee 在 8 月 22 日接受采访时表示:“在美国联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议之后，市场经历了三天的恐慌行情，一直到东京的黑色星期一。”

“这令人心碎，” 他表示。“但我们最终将其视为一种经济增长恐慌，因为我们并不认为美国正在进入衰退，而就业报告发布后，许多人都认为美国正在衰退。”

7 月 31 日，美联储为美联储四年来首次降息奠定了基础，理由是在降低通胀方面取得了更大进展，同时就业市场降温，不再导致经济过热。

尽管如此，美联储仍将关键利率维持在 5.3% 的 23 年高点不变。鲍威尔表示，如果通胀继续下降，美联储在 9 月 17 日至 18 日召开下次会议时 “可能会考虑下调政策利率”。

8 月 23 日，鲍威尔发出了迄今为止最强烈的暗示，即美联储准备降低基准利率。

科技股前景光明

“我认为，由于 ‘日元走势’，人们认为存在系统性风险，但市场自那以来显示出很大的韧性，” Lee 表示。“我的意思是，迅速回升表明这个市场有多么强劲。”

8 月 23 日，鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上发表讲话，他重拾信心，认为美国经济已准备好实现软着陆，即通胀会缓解但不会出现衰退。

美联储 8 月 21 日公布的 7 月政策会议纪要显示，美联储的目标明显转向 “充分就业”。

会议纪要显示，“绝大多数” 美联储官员 “认为，如果数据继续与预期一致，那么在下次会议上放松政策可能是合适的”。

Lee 表示，会议纪要显示美联储工作人员认为劳动力市场强劲，而就业报告及其随后的修订 “显示大量就业岗位消失”。

美国劳工统计局 8 月 21 日宣布，在截至 2024 年 3 月的 12 个月内，非农就业数据初步下修 81.8 万人。

Lee 表示:“市场不那么强劲了，我认为这给美联储提供了更多的弹药来启动降息周期，这将给经济和市场注入活力，尤其是周期性股票和小盘股。”

跟踪小盘股的罗素 2000 指数上周五收涨 3%。

Lee 表示，“科技股处于有利地位”，人工智能和人工智能芯片巨头英伟达 “应该强化这一点。”

“这个倍数并不高，” 他表示。“也许预期市盈率为 28 倍，对于世界上最重要的公司之一来说，这个倍数并不高。因此，如果科技股处于有利位置，然后美联储降息，我认为这将使整个市场扩张。”

英伟达将于 8 月 28 日公布第二财季财报。

就业市场

Lee 表示，美国软着陆的可能性正在上升，“这就是为什么这应该是一个良性的降息周期”，这对市场有利。

“但我认为关键是美联储摆脱对数据的依赖，因为数据依赖是他们错过通胀转向的原因，我认为现在他们错过了软着陆，” 他补充道。

Lee 表示，期货市场显示不止两次降息，“所以我认为美联储的行动可能有点落后，我们知道住房、耐用品和汽车销售正陷入衰退，因此这给市场带来了很大的痛苦。”

他表示：“因此，至少从市场的角度来看，更大幅度降息实际上是有道理的。”

Lee 指出，失业率在很大程度上受到美联储与首席执行官沟通方式的影响，“因为在货币政策和实际利率如此紧缩的情况下，很多公司都持谨慎态度。”

他表示：“这使得他们不愿意扩张，因此就业市场本身在某种程度上取决于美联储的行动。一旦就业市场开始出现失业率上升，情况就会变得糟糕。”

Lee 表示，金价上涨表明 “市场仍存在很大的恐慌情绪”，因为 “黄金几乎是衡量看跌情绪的标准”。

美国 11 月大选

谈到政治问题，Lee 表示，市场认为美国前总统唐纳德·特朗普在 11 月总统大选中击败副总统卡马拉·哈里斯的可能性比民意调查显示的要高。

“我认为，当市场更加确信这一点时……你会看到周期性股票、小盘股、比特币表现更好，因为这些确实是明显的政策分歧。”

根据非营利监督组织 Public Citizen 的报告，流入选举的企业资金中有近一半来自加密行业。

特朗普上个月在纳什维尔举行的比特币大会上表示，如果他回到白宫，他将确保联邦政府永远不会出售其持有的比特币。

Lee 补充道：“我认为，过去几天，市场似乎押注特朗普获胜的概率比民调结果要高。”