联手索尼豪掷 260 亿！私募阿波罗出价收购好莱坞巨头派拉蒙

新近消息显示，美国私募阿波罗全球管理（Apollo Global Management）增加了拿下传媒巨头派拉蒙环球的筹码，拉来 “帮手” 索尼，亮出了远超派拉蒙市值的报价。

美东时间 5 月 2 日周四，不止一家媒体获悉，阿波罗和索尼影业共同向派拉蒙提交了 260 亿美元的现金收购要约，此次要约表达了阿波罗和索尼的收购兴趣，不具有约束力。

若消息属实，阿波罗此次寻求收购的出价已经足够买下两个派拉蒙有余，因为到周三为止，派拉蒙的市值还不到 98 亿美元。

从本周四的消息看，阿波罗为打消派拉蒙的顾虑找来 “援军” 索尼，可能做出了一些 “牺牲”。

有媒体称，阿波罗此前曾递交 260 亿美元的要约，报价包括约 120 亿美元的股本加承担派拉蒙的债务，但派拉蒙的董事会担心阿波罗能否为收购交易安排到融资。根据最新的收购要约条款，索尼将成为收购后公司的大股东，持有多数股权，阿波罗将持有少数股权，并放弃经营控制权。

本周三的消息传出后，派拉蒙（PARA）股价周四午盘拉涨，日内涨幅从不足 2% 扩大到 10% 以上，势将创 2 月 6 日以来收盘新高。

派拉蒙拥有哥伦比亚广播公司 (CBS)、尼克儿童频道 (Nickelodeon) 和其他一些有线电视网络，其电影制片厂是好莱坞八大厂牌之一，出品过《教父》、《蒂凡妮早餐》、《碟中谍》、《星际迷航》等经典电影。多年来，派拉蒙电影制片厂一直吸引着包括奈飞在内的众多潜在买家，而最近的一些收购消息都和阿波罗有关。

华尔街见闻注意到，最近派拉蒙股价一再因阿波罗求购的消息巨震。一个多月前的 3 月 20 日，曾有媒体称，阿波罗出价 110 亿美元收购派拉蒙，该报价较当时派拉蒙 77 亿美元的市值溢价超过 40%，当天派拉蒙股价涨近 12%。

将近两周前的 4 月 19 日传出过索尼考虑参与阿波罗收购计划的消息，传媒巨头派拉蒙环球当天股价大涨超 13%。此后有媒体称，派拉蒙的特别委员会表示，未从索尼听说可能出价收购，在 4 月 19 日之后的第一个交易日 4 月 22 日，派拉蒙股价一度跌超 4%。

阿波罗和索尼的联合报价正逢派拉蒙与天空之舞传媒 (Skydance Media) 合并的前景进入关键时刻。派拉蒙与天空之舞传媒 4 月就合并交易进行了排他性的谈判，但排他期限截止于本周五。这意味着，过了周五，派拉蒙及通过其母公司 National Amusements 控股派拉蒙的股东 Shari Redstone 就可以和其他有意收购的买家磋商。

媒体称，派拉蒙与天空之舞传媒并购的计划激怒了 Redstone 以外的派拉蒙股东，因为根据该计划，Redstone 本人的投票权股份将大增，其他股东将得到合并后公司的股份。上周日，天空之舞传媒修改了提议，让派拉蒙并购后资产负债表可获得的资金翻倍，从 15 亿美元增加到 30 亿美元，同时，将 National Amusements 能得到的回报减少。