"World-class AI player"! Analysts are bullish, Broadcom's stock price soars 5%

当地时间周四，博通在举办一场 AI 主题活动后意外赢得了华尔街分析师的高度评价，股价顺势起飞。

博通隔夜美股大涨 5.6% 至 1348 美元/股，过去一年累计上涨了 114%。

TD Cowen 的分析师 Matthew Ramsay 一转往日态度，以《迟到总比不到好？》为题写了一篇报告，将博通股票的评级上调至 “跑赢大盘”，并将其目标价从 1400 美元上调至 1500 美元。

其中一个理由是，博通已为其定制 AI 芯片业务找到第三个客户。

尽管博通未透露这个客户的具体信息，但表示项目已开始加速进行，并将在今年晚些时候批量出货。

Ramsay 认为，这可能会显著提升公司网络部门的收入，因为博通不太可能参与到一个小规模的定制芯片项目中，这种项目符合公司偏好的利润率。

此外，Ramsay 指出，博通在完成对 VMware 的交易后，其增长和运营费用方面的协同效应可能会出现意外的正面影响。

Baird 的 Tristan Gerra 则表示，博通在 AI 网络方面是 “世界级” 竞争者，但目前的估值并未反映出这一点。

他指出，博通通过多种方式降低了 AI 互连的成本和功耗，这些技术突破强化了博通高毛利率的业务模型。

从 Gerra 的视角来看，博通的股票以 21 倍的预期每股收益（排除股票补偿）来交易，对于一个在网络 AI 技术领域处于领先地位且具有高利润率的公司来说，这是相对低估的。

他同样给予博通股票 “跑赢大盘” 评级，并将目标价格定为 1500 美元。

Raymond James 的 Srini Pajjuri 对这次活动也持积极态度，尽管他维持了对股票的市场表现评级。

Pajjuri 领导的分析团队在最新的报告中表示，对博通针对数据中心和 AI 市场的产品线广度和深度表示印象深刻，并预计生成式 AI 将继续成为公司半导体领域的关键增长动力。

博通 AI 业务在第一财季迎来大爆发，收入较上年同期翻两番至 23 亿美元，预计今年将飙升至 100 亿美元，占公司总收入的近五分之一。