英伟达黄仁勋影响力到底有多大？或可一言决定 AI 竞赛胜负
英伟达市值达到 2 万亿美元巅峰，黄仁勋成为科技领域王者，目前他正布局于药物发现和计算生物学领域。英伟达通过销售 GPU 积累了巨额财富，满足了 PC 游戏玩家的需求。黄仁勋向所有人开放 GPU 后，英伟达的 GPU 在人工智能计算方面表现出色。如今，生成式人工智能语言模型高度依赖英伟达的 GPU，对其需求量前所未有。2022 年底，英伟达 GPU 供应不足，导致产量无法满足市场需求。尽管供应仍然不足，但情况正在逐步改善。
回顾历史，三十多年前英伟达成立，黄仁勋与克里斯·马拉考斯基（Chris Malachowsky）、柯蒂斯·普里姆（Curtis Priem）在丹尼餐厅共同制定了创业计划，并且一直担任首席执行官，这在瞬息万变的硅谷几乎前所未有。去年 9 月，当英伟达的市值突破 1 万亿美元时，那个曾经承载他们梦想的餐厅被赋予了一块特殊的纪念牌匾。
英伟达主攻的内容是加速计算。每个计算机的 CPU（中央处理单元）都是数字领域的多面手，能够完成各种计算任务，加速计算是利用专业芯片在某些特定任务上实现更好的性能。英伟达则是利用芯片改善计算机图形。
在过去的几十年里，英伟达通过销售 GPU（图形处理单元）积累了巨额财富，满足了追求更高分辨率和更快刷新率的 PC 游戏玩家的需求。
在 2006 年，黄仁勋注意到医学研究人员开始使用英伟达的显卡时，他做出了一个大胆的决定：向所有人开放 GPU。几年后，研究人员发现，英伟达的 GPU 在人工智能计算方面表现出色。这是由于构建复杂人工智能系统所需的数学运算与图形芯片的工作方式相同，都需要同时进行大量计算。
如今，蓬勃发展的生成式人工智能语言模型（如 OpenAI 的 ChatGPT）高度依赖英伟达的 GPU，对其需求量前所未有。例如，ChatGPT 就使用了数以万计的英伟达 GPU。
2022 年底，OpenAI 发布的 ChatGPT 引发了一场科技行业的军备竞赛，导致英伟达 GPU 的产量无法满足市场需求。尽管英伟达上周发布财报时显示供应仍然不足，但其表示情况正在逐步改善。
02 重新塑造世界
英伟达突然成为科技领域的焦点。科技行业的巨头们纷纷表示，英伟达最先进的 GPU H100 很难获取。去年 5 月，埃隆·马斯克（Elon Musk）曾半开玩笑地说：“现在的 GPU 比毒品还要难搞到手。”
去年 9 月，甲骨文创始人兼董事长拉里·埃里森（Larry Ellison）分享了他与马斯克、黄仁勋在加州 Nobu 餐厅共进晚餐的经历。埃里森回忆说：“我和马斯克当时简直是在恳求，我想这足以证明 GPU 紧缺的严峻形势。”
上个月，微软首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）表示，今年将在人工智能领域再投入数十亿美元，并透露：“到今年年底，将拥有 35 万个英伟达 H100 芯片。”
英伟达芯片的短缺提升了黄仁勋的影响力。英伟达如何分配，将可能决定人工智能竞赛的胜负。但是，英伟达对此不做具体表示，黄仁勋说，“公司会试图做到公平，但对不立刻使用芯片的公司会采取慎重的态度。”
黄仁勋还表示，英伟达会在芯片分配和客户分流方面，给予云计算公司更大的支持。自人工智能兴起一年多以来，英伟达已占据了超过约 80% 的人工智能芯片的市场份额。
不过，如果那些自研芯片的企业获得成功，将会威胁到英伟达的收入。谷歌和亚马逊已经开始改进多年前制造的内部人工智能芯片，微软和 Meta 也加入了这场竞争。
英伟达对其最大买家的依赖度极高。在上一财年中，仅其中一家公司的订单就占据了英伟达总销售额的近五分之一，高达 110 亿美元。
仅在最近一个季度，英伟达便凭借与谷歌、微软和亚马逊等云计算公司的合作，斩获了超过 92 亿美元的收入，超过了这三家公司同期约 350 亿美元资本支出的四分之一。
微软在一份声明中明确表示，其定制芯片是对英伟达的补充，而非替代品，并为客户提供更加灵活和多样化的选择，以满足不同价格和性能的需求。
谷歌的芯片战略专家表示，其在提供英伟达芯片的同时，也积极推广自研芯片，旨在根据客户的预算和技术要求，提供更加多元的芯片选项。
在自研芯片的道路上，亚马逊表示，去年进一步拓展了与英伟达的长期合作关系，在云服务中广泛使用了英伟达的芯片。
上周，英伟达宣布，公司当前季度的毛利率预计将达到约 76%，这一诱人的数字无疑引发了客户和竞争对手的极大关注。据 Raymond James 的分析师斯里尼·帕杰里（Srini Pajjuri）估算，英伟达生产的 H100 芯片成本约 3000 美元，但售价则高达约 25000 美元，显示出英伟达在芯片市场强大的盈利能力。
然而，市场的竞争永远不会停止。AMD 已经开始销售芯片，而英国的 Arm 和英特尔也在积极宣传他们的人工智能芯片。虽然英伟达的芯片在人工智能模型方面占据领先地位，但英特尔、AMD 和众多人工智能芯片初创公司，同样在训练人工智能系统方面具有优势。
03 追求增长动力
近期，黄仁勋正在积极寻求潜在政府客户，以稳固未来的业务版图。本月，在迪拜举行的政府会议上，他阐述了 “主权人工智能” 的战略观点，敦促全球各地的政府官员将数据和计算基础设施保留在本土，避免将人工智能开发外包。
然而，黄仁勋在争取政府客户的同时，也不得不考虑地缘政治因素。过去两年，美国政府对英伟达先进芯片实施限制措施，导致其来自中国的营收在上个季度出现大幅下滑。
鉴于英伟达在市场的领先地位，中国、英国、法国及欧盟的竞争监管机构纷纷对其商业行为展开调查，但目前尚未有任何一项调查导致对英伟达实施制裁。
随着公司声誉的不断攀升，黄仁勋对初创公司的投资热情也在持续升温。他专攻于生成式人工智能、机器人、自动化和医疗保健公司等领域。在上一财年，英伟达持有的其他公司股票价值激增 5 倍多，截至 1 月底已达到约 15.5 亿美元。据 Dealogic 数据显示，2023 年，英伟达总共投资了约 36 家初创企业，相较于前一年增长了 2 倍有余。
风险投资公司 Thomvest Ventures 的董事总经理乌梅什·帕德瓦尔（Umesh Padval）表示，英伟达的投资策略与其联合创始人的愿景高度契合，即根据未来 10 年的发展趋势进行战略布局。去年，Thomvest 与英伟达共同参与了加拿大人工智能公司 Cohere 的一轮融资。
在英伟达的多元化投资布局中，CoreWeave 云计算公司引起了广泛关注。这家公司的大型数据中心采用了英伟达芯片，并租赁给需要的客户，与亚马逊、微软等行业巨头形成直接竞争。
与那些规模庞大的竞争对手不同，CoreWeave 没有选择自主研发芯片，而是大量采购英伟达的最新款芯片。由于英伟达芯片价值高，CoreWeave 甚至在一笔 23 亿美元的融资交易中，将其作为抵押品。
黄仁勋深知英伟达软件 CUDA 的重要性。CUDA 作为使用英伟达 GPU 的数字门户，已经成为人工智能领域不可或缺的一部分。多年来，开发者们为 CUDA 编写了数百万行代码，这极大地简化了使用英伟达芯片开发新的人工智能应用的过程。尽管竞争对手已经推出了自己的人工智能软件，试图打破英伟达的市场垄断，但至今仍未能获得广泛的认可。
英伟达的芯片以其卓越性能而备受追捧，甚至有些客户担心与该公司竞争对手合作可能会遭受惩罚。芯片初创公司 Groq 的首席执行官乔纳森·罗斯（Jonathan Ross）表示，在那些渴望寻找替代产品但又犹豫不决的客户中，这种担忧情绪尤为明显。
罗斯补充说：“我们接触过的许多客户都表达过这样的担忧，即一旦英伟达得知他们正在与其他公司洽谈合作，可能会采取一些不利于他们的行动。问题的关键在于，客户通常需要提前一年向英伟达支付款项，而他们可能要在一年内拿到硬件，也有可能需要等待更长的时间。因此，很多客户都陷入了两难的境地，担心因选择其他供应商而遭受英伟达的 ‘报复’。”
04 下一个前沿
随着英伟达业务的蓬勃发展，黄仁勋的生活也悄然发生了改变。曾经，他常常驾驶着一辆黑色奔驰 EQS 电动汽车穿梭于各个场合，但是现在出于安全考虑，他不再亲自驾车。
除了对人工智能领域的关注，黄仁勋还对药物发现、计算生物学有浓厚兴趣。英伟达也在这一领域进行了投资布局，比如去年斥资 5000 万美元入股药物研发初创公司 Recursion。
对于多数芯片行业人士来说，虽然药物发现和计算生物学的市场规模有限，但仍充满潜力。黄仁勋本人也将这一领域视为 “零亿美元市场” 之一，意味着它有着巨大的增长空间和潜力。
今年 1 月份，黄仁勋在摩根大通举办的医疗保健会议上与 Recursion 的董事长进行了会面。双方讨论了冷冻电子显微镜、X 射线晶体学和结构预测等专业知识，这些都是对于药物研发和计算生物学至关重要的领域。
黄仁勋表示：“我不是想炫耀，但还有哪个芯片公司的首席执行官敢这么说？在整个药物发现过程中，我们拥有先进的算法、数学和专业知识，我们可以成为你们的合作伙伴。所以，如果你们有需求，请不要犹豫，立即与我们联系。”
他还强调了尽早布局新兴行业的重要性，认为这为他们提供了更多的时间来解决复杂的问题。黄仁勋说：“我的速度或许不是最快的，但愿意坚持，并投入大量的时间。所以，在我们选择攻克难题时，就有充足的时间来寻找解决方案。”