日本散户,在逃离股市?!
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日本新 NISA 制度推行,旨在促进家庭长期投资和资产积累。该制度设立面向个人投资者的税收优惠制度,免税额度扩大至 360 万日元,并将免税期改为无限期。日本家庭金融资产中,现金和存款占比最高,股票配置比例较低。新 NISA 的启动可望为日本股市带来增量资金。
为了刺激日本家庭长期投资和资产积累,日本首相岸田文雄推动的 NISA 改制于 2024 年正式推行。
NISA(Nippon Individual Savings Account)是以英国的个人储蓄账户(ISA)为蓝本,设立的面向个人投资者的税收优惠制度,分为积立 NISA 和一般 NISA。
积立 NISA 鼓励长期分散投资,每年享有 40 万日元的免税额度,免税期最长 20 年;而一般 NISA 账户下投资股票、基金等获得的股息和资本利得可享有每年 120 万日元的免税额度,非课税持有期限为 5 年。
日本的资本利得和股息收入税率为 20%。
根据新的 NISA 计划,定期投资制度(原本的积立型 NISA)和成长投资制度(原本的一般 NISA)的合计免税额度扩大至 360 万日元,并将免税期改为无限期,使得投资期限得以延长。
日本央行发布的数据显示,截至去年三季度,日本家庭持有的金融资产超过 2120 万亿日元(约合 104 万亿元),其中 52.5% 为现金和存款,其次是保险、养老金和标准化担保,占比 25.4%,股票和投资信托的占比分别为 12.9% 和 4.8%。
与 G7 国家相比,日本家庭金融资产配置中,低风险资产的配置显著高于美国和欧洲国家,而股票的配置比例则远低于美国的 40%。
岸田文雄上任之后推行的 “新资本主义”,目标将日本家庭持有的金融资产增加一倍。
新 NISA 启动,能为日股带来多少增量资金?