港股概念追踪 | 开年掀起开工潮！多地敲定重大项目 基建投资增速或将延续回升态势 (附概念股)
开年 “拼经济”，多地敲定一季度乃至全年重大项目，基建投资增速或将延续回升态势。上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、广东等地已举办重大项目集中开工活动。河南省公布 2024 年第一批重点建设项目名单，入选项目共 520 个，计划投资约 5830 亿元。湖南省也同步举行了重大项目集中开工仪式，11 个项目总投资达 872 亿元。江苏省印发实施重大项目清单，安排项目 510 个，计划投资 6408 亿元。在稳增长政策推动下，基建投资增速或将回升，新基建投资将持续扩大，民间投资增速有望企稳回升。
智通财经 APP 获悉，开年 “拼经济”，2024 年伊始，多地敲定一季度乃至全年重大项目。据不完全统计，目前，上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、广东等地已举办重大项目集中开工活动。从各地 1 月的政府投资推进情况看，早谋划、早投资、早见效的靠前投资作用明显。一大批基础设施、公共服务、新技术产能项目将陆续落地，为实现今年一季度经济 “开门红” 和全年经济稳定增长打下良好基础。
据了解，在已举办重大项目集中开工活动，河南省于 1 月 2 日公布了 2024 年第一批重点建设项目名单，入选项目共 520 个，年度计划投资约 5830 亿元。同时，1 月 3 日上午，2024 年湖南省重大项目集中开工仪式在长沙市、岳阳市、益阳市同步举行，11 个重大项目集中开工，总投资达 872 亿元。此外，2024 年江苏省重大项目清单也于 1 月 3 日正式印发实施，共安排项目 510 个，实施项目年度计划投资 6408 亿元。
有业内人士认为，在稳增长政策推动下，基建投资增速或将延续回升态势，新基建投资将持续扩大，民间投资增速有望企稳回升。
从宏观背景上看，近日，据国家统计局发布的数据显示，2023 年 12 月，制造业采购经理指数 (PMI) 为 49.0%，比 11 月下降 0.4 个百分点，制造业景气水平有所回落，与此同时这也是 PMI 连续 3 个月处于收缩区间。
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读相关数据时表示，建筑业商务活动指数扩张加快。建筑业商务活动指数为 56.9%，比 2023 年 11 月上升 1.9 个百分点，部分企业在春节假期前加快施工进度，建筑业景气水平有所回升。从市场预期看，业务活动预期指数为 65.7%，2023 年以来始终位于高位景气区间，建筑业企业对市场发展预期稳定向好。
中泰证券研究所首席分析师杨畅表示，从往年数据来看，往年 12 月数据一般相较 11 月平稳略落，2023 年 12 月制造业景气表现符合季节性规律。
东方金诚首席宏观分析师王青指出，回顾历史，一旦官方制造业 PMI 指数连续 3 个月低于荣枯平衡线，宏观政策做出反应的概率就会显著增加。判断综合考虑当前的经济修复状况及物价水平，2024 年稳增长政策有可能前置发力，其中年初基建投资也会继续保持较高水平。
与此同时，当前项目建设加快推进，为产业链上下游注入新活力。近期，多家建筑企业斩获大单。1 月 3 日，中国铁建公布，成功中标总金额达 732.98 亿元的重大项目，占其 2022 年度经审计营业收入的 6.69%。同时，中国建筑公告称，近期获重大项目金额合计 267.9 亿元。
1 月 4 日，国信证券发布研究报告称，经历 2023 年下半年持续回调后，当前八大建筑央企平均市净率仅 0.60，建筑股估值水平已经回落至历史低位，若考虑到建筑央企港股更低的估值水平，部分建筑蓝筹标的股息吸引力显著提升。
相关概念股：
中国建材 (03323)：公司主要经营基础建材、新材料以及工程技术服务业务。目前，就市场地位而言 (以 2022 年 12 月 31 日产能或合同额计)，该公司是全球最大的水泥生产商。1 月 5 日，中建集团与中国建材集团签署战略合作协议。中建集团与中国建材集团聚焦 “双碳”、数字化加强创新研发协作与成果落地推广。
中国建筑国际 (03311)：兴业证券研报表示，公司新签订单进展符合预期，2023 全年订单目标已完成 78%，Q3 新签订单额同比增长 23.6% 至 436 亿港元。该行指出，凭借快速交付的优势，MiC 于中国内地一线城市的推广顺利，科技驱动类订单占比有望持续提高；同时中国港澳市场基建空间广阔，公司作为中国港澳龙头，新签订单有望延续高增。
中国交通建设 (01800)：2023 年 10 月 23 日，中国交通建设发布公告，2023 年 1-9 月，集团新签合同额为 11717.44 亿元 (人民币，下同)，同比增长 13.52%，完成年度目标的 69%(按照公司董事会审议批准的在 2022 年新签合同额 15422.56 亿元的基础上增长 9.8% 测算)。其中，基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和其他业务分别为 10445.36 亿元、362.70 亿元、770.61 亿元和 138.77 亿元。
中国中铁 (00390)：2023 年 10 月 30 日，中国中铁发布公告，截至 2023 年 9 月末，公司实现新签合同额 18022.5 亿元，同比下降 9.1%。其中境内业务实现新签合同额 16749.8 亿元，同比下降 10.5%;境外业务实现新签合同额 1272.7 亿元，同比增长 14.4%。
中国铁建 (01186)：2023 年 10 月 30 日，中国铁建发布公告，2023 年前三季度，集团新签合同总额 17862.026 亿元，为年度计划的 53.96%，同比下降 3.12%。其中，境内业务新签合同额 16690.596 亿元，占新签合同总额的 93.44%，同比下降 1.44%;境外业务新签合同额 1171.430 亿元，占新签合同总额的 6.56%，同比下降 21.98%