How to invest in chip stocks? First choice for Fuguo Bank: Micron Tech
富国银行表示，尽管英伟达和 AMD 等公司在 “当前水平和人气” 上令人信服，但美光科技是其在半导体领域的首选。富国银行预计，到 2024 年和 2025 年，半导体行业的存储部分将同比增长 69% 和 15%，这将使美光科技受益。分析师们还表示，在人工智能的推动下，数据中心的支出势头仍在继续。此外，富国银行认为 Arm Holdings、Cadence Design Systems 和 Synopsys 是 “核心长期持股”。
智通财经获悉，富国银行周三表示，尽管英伟达 (NVDA.US) 和 AMD(AMD.US) 等公司在 “当前水平和人气” 上令人信服，美光科技 (MU.US) 是其在半导体领域的首选。以 Aaron Rakers 为首的分析师们在给客户的一份报告中写道:“(生成式人工智能) 的长期扩张将持续 (尽管在 2024 年下半年放缓)。然而，我们预计 2024 年将出现一些对周期更敏感的公司的轮换。”
富国银行预计，到 2024 年和 2025 年，半导体行业的存储部分将同比增长 69% 和 15%，这将使美光科技受益;预计 2024 年和 2025 年半导体总销售额分别约为 6450 亿美元和 7180 亿美元，同比分别增长 17% 和 11%。
随着 AMD 和英伟达股价近期的下跌，富国银行表示看好这两家公司，尤其是在人工智能的推动下，数据中心的支出势头仍在继续。分析师写道:“人工智能的发展势头正在持续，(传统) 服务器的支出将转向推理与训练 + 复原，这将推动 2024 年服务器的强劲增长。”
分析师们预计，来自服务器 CPU 和 GPU 的收入将同比增长 33%，而用于服务器的动态随机存取存储器预计今年将增长 100% 以上。该公司指出，在整个第三季度，英特尔和 AMD 的服务器 CPU 出货量同比下降 34%，而服务器出货量下降了 21%。
富国银行表示，Arm Holdings(ARM.US)、Cadence Design Systems(CDNS.US) 和 Synopsys(SNPS.US) 是 “核心长期持股”，并将安森美半导体 (ON.US) 视为 “受青睐的大中型股持股”，而 Allegro MicroSystems(AGM.US) 则被视为该公司最看好的小盘股。此外，富国银行周三下调了芯片制造商 Ambarella(AMBA.US) 和 MaxLinear(MXL.US) 的评级。
